Acquisition leverages significant synergies and strengthens OCB’s competitive positioning in the offshore oil and gas manpower services sector
(Abu Dhabi, 8 February 2016) - Gulf Capital, one of the leading alternative investment firms in the Middle East, announced today that its portfolio company OCB Oilfield Services, has acquired 100 percent of Kuiper International Pte LTD, a dominant player in the offshore construction and maintenance services sector, with a particular stronghold in the Asia Pacific (APAC) region and Australia.The Kuiper deal represents the fourth bolt-on acquisition in Asia Pacific for a Gulf Capital portfolio company and almost doubles the size of OCB and extends both its geographical coverage as well as its service offerings to its client base. The OCB investment demonstrates Gulf Capital’s ability to work with successful regional businesses and to grow them internationally, either organically or via acquisitions. Gulf Capital has developed a track record of building global companies in sectors such as oil and gas services, power, water and desalination and the wholesale travel market. Besides scale, the combined OCB and Kuiper businesses will lead to significant diversification in customer base, service capabilities and geographical coverage.
Dr. Karim El Solh, Chief Executive Officer of Gulf Capital which is marking its 10th Anniversary this year, said: “This deal represents another milestone for Gulf Capital and OCB. This latest bolt-on acquisition cements our track record in partnering with great management teams and building global platforms. OCB, by acquiring 100% of Kuiper, is expanding rapidly across Asia Pacific and Australia and firmly positioning itself as a global leader in its sector.”
OCB, which was launched in 1999, delivers end-to-end crew management solutions to the oil and gas industry, enabling vessel owners and operators to focus on their core operation. The company’s projects cover expansive and diverse geographies, with a strong concentration in the Middle East, South East Asia and the Indian Sub-Continent. OCB’s specialised crew, spanning a database of over 7,000 candidates, work for global drilling contractors operating vessels in shallow and deep waters. This latest acquisition gives the company a stronger foothold in the fast-growing APAC region and Australia, complementing its existing offering and cementing its solid leadership position.
Kuiper International, which was established in 2010 and is headquartered in Singapore, is a provider of personnel and technical support services to offshore oil and gas construction and maintenance sectors, including the provision of short-term and long-term blue-collar and white-collar employees, payroll services and logistics coordination. In 2012, Kuiper Australia was established as a subsidiary, focusing on Australia.
Richard Dallas, Managing Director, Private Equity at Gulf Capital, commented: "Over the last year, the investment team has worked hard, in partnership with OCB’s management, to identify the right opportunities to de-risk OCB’s revenue base in terms of clients, services and geographies. We are thrilled to announce the Kuiper transaction. With this single transaction, OCB not only gains entry into new geographies, but also extends its services to new sub-sectors such as production and construction. Kuiper also enjoys strong relationships with blue-chip clients in the offshore construction segment, with minimal overlap to OCB’s existing client database. In a nutshell, this acquisition accelerates results that would have taken OCB many years to achieve organically.”
George Gourlay, Chief Executive Officer of OCB said: “The Kuiper acquisition is key to both our growth and diversification strategies. It is in line with our plans of complementing our growth by carrying out strategic acquisitions in different sectors of our industry. The Kuiper business model of providing complete crews to the construction sector of the oil and gas industry moulds well with that of OCB’s ‘Total Management Basis’ which is provided to drilling contractors in oil and gas. OCB’s current geographic reach is a direct reflection of its crew database, which is roughly 90% Indian-origin. With this acquisition, we not only add scale to our crew database with nearly 2,000 new names, but we also diversify the crew composition with a higher proportion of Malaysian, Indonesian, Filipino, Australian and expatriate crew. This allows us to tap into many more markets, like the APAC region.”
Tarek Mounib, Executive Director, Private Equity at Gulf Capital, concluded: "Kuiper, combined with OCB, strengthens the collective group’s offering and allows it to realise significant economies of scale. We are very excited to assist OCB in its global growth phase and look forward to expanding into further geographies."
Gulf Capital and OCB were advised by Ernst & Young and Gibson, Dunn & Crutcher. Transaction funding was provided by Mashreq Bank.
شركة أخرى تنطلق من منطقة الخليج إلى العالمية
"أوه سي بي أويلفيلد سيرفيسيز"، إحدى الشركات في محفظة "جلف كابيتال"، تتملّك 100% من "كايبر إنترناشيونال برايفت ليمتد"وتتوسّع حول آسيا
صفقة التملّك تستفيد من قدرات مشتركة كبيرة وتعزّز مركز "أوه سي بي"التنافسي في مجال خدمات القوى العاملة لقطاع النفط والغاز
(أبوظبي، 8 فبراير/شباط 2016)– أعلنت "جلف كابيتال"، إحدى أكبر وأبرز شركات الاستثمار البديل في منطقة الشرق الأوسط، اليوم أن شركة "أوه سي بي أويلفيلد سيرفيسيز" OCB Oilfield Services التابعة لمحفظتها الاستثمارية، قد تملّكت 100% من "كايبر إنترناشيونال برايفت ليمتد" Kuiper International Pte LTD، التي تعتبر لاعباً هاماً في قطاع الإنشاءات والصيانة في عرض البحر. ومن الجدير بالذكر أن "كايبر"تتمتع بمركز قوي في مجالها خصوصاً في منطقة آسيا الباسيفيك وأستراليا.
وتعتبر صفقة "كايبر"صفقة التملّك الرابعة في منطقة آسيا الباسيفيك بالنسبة لإحدى الشركات التابعة لمحفظة "جلف كابيتال"حيث أنها تضاعف حجم "أوه سي بي"تقريباً، كما تعزّز تغطيتها الجغرافية ومجموعة الخدمات التي تقدّمها الشركة لعملائها. وتبرهن صفقة التملّك التي أنجزتها "أوه سي بي"على التزام "جلف كابيتال"وعلى قدرتها على العمل مع شركات ناجحة من المنطقة وتوسيع رقعة أعمالها على الصعيد العالمي بهدف إنشاء شركات عالمية ناجحة انطلاقاً من الخليج العربي. وبتعاونها الوثيق مع الشركات المحلية في محفظتها الاستثمارية، أسست "جلف كابيتال"عدة شركات إقليمية قوية أصبحت فيما بعد شركات عالمية رائدة في قطاعات رئيسية مثل قطاع خدمات النفط والغاز والطاقة والمياه وتحلية المياه وكذلك قطاع السياحة والسفر بالجملة. وإلى جانب زيادة حجم الشركة وتعزيز قدراتها، ستؤدّي مجمل أعمال "أوه سي بي"و"كايبر"مجتمعة إلى تنوّع كبير في قاعدة العملاء والقدرات الخدمية وأيضاً في توسيع البقعة الجغرافية لخدماتها.
صرّح الدكتور كريم الصلح، الرئيس التنفيذي في "جلف كابيتال"التي تحتفل هذه السنة بمرور 10 أعوام على تأسيسها: "تمثّل هذه الصفقة علامة فارقة هامة أخرى بالنسبة لـ ’جلف كابيتال‘ و’أوه سي بي‘. إن تاريخنا في تأسيس شراكات مع فرق إدارية ممتازة واستخدامنا لاستثماراتنا لكي نُحدث تغييرات جذرية تؤدي إلى دفع الشركات المحلية والإقليمية إلى الساحة العالمية، لا يضاهيه عمل أية شركة أخرى في المنطقة. وأنا سعيد لأنني أرى شركة رائدة أخرى تنطلق إلى السوق العالمي من منطقة الخليج كما أنني أتطلع لنجاحات مماثلة في المستقبل."
توفّر "أوه سي بي"، التي أسست في عام 1999، حلولاً شاملة ومتكاملة لإدارة الطواقم في قطاع النفط والغاز لتمكين مُلّاك ومُشغّلي السفن من التركيز على عملياتهم الأساسية. وتُغطّي مشاريع الشركة مناطق جغرافية واسعة ومتنوعة مع التركيز بقدر كبير على منطقة الشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا والقارة الهندية. وتعمل الطواقم المتخصصة التابعة لـ "أوه سي بي"والتي تشمل قاعدة بيانات تتجاوز 7,000 موظف، لدى مقاولي حفر حول العالم والذين يُشغّلون سفناً في مياه ضحلة وعميقة. وتمنح صفقة التملّك الأخيرة الشركة موقعاً أقوى في منطقة آسيا الباسيفيك وأستراليا وهي منطقة سريعة النمو، موسّعة بذلك خدماتها الحالية ومعزّزة مركزها الريادي القوي.
تعتبر "كايبر إنترناشيونال"التي أسست في عام 2010 ومقرها سنغافورة، موفراً لخدمات دعم الموظفين والدعم التقني لقطاع الإنشاءات والصيانة في قطاع النفط والغاز في عرض البحر، بما في ذلك توفير الموظفين للأعمال اليدوية والموظفين المهنيين المختصّين للمدى القصير والمدى الطويل وتوفير خدمات الرواتب والتنسيق اللوجستي. وفي عام 2012، أُسِّست "كايبر أستراليا"كشركة فرعية تُركّز أعمالها على أستراليا.
علّق ريتشارد دالاس، المدير العام للملكية الخاصة لدى "جلف كابيتال": "عمل فريق الاستثمار على مدى العام الماضي بجِدَ بالتعاون مع الفريق الإداري في ’أوه سي بي‘ لتحديد الفرص المناسبة لتنويع مصادر إيرادات ’أوه سي بي‘ من حيث العملاء والخدمات والتغطية الجغرافية، وذلك للحدّ من المخاطر التي قد تنشأ عن تركيز تلك المصادر ومحدوديتها. ويسعدنا أن نعلن عن صفقة ’كايبر‘. فمن خلال هذه الصفقة، تستفيد ’أوه سي بي‘ من الدخول إلى مناطق جديدة، وأيضأً توسّع خدماتها نحو قطاعات ثانوية جديدة مثل الإنتاج والإنشاءات. وتتمتّع ’كايبر‘ بعلاقات قوية مع عملاء هامين في قطاع الإنشاءات في عرض البحر وبأقلّ تقاطع مع قاعدة عملاء ’أوه سي بي‘ الحالية. وباختصار، فإن صفقة التملّك هذه تُسرعّ النتائج التي كانت ’أوه سي بي‘ ستستغرق سنوات عديدة في تحقيقها."
وقال جورج غورلي، الرئيس التنفيذي في "أوه سي بي": "إن صفقة تملّك ’كايبر‘ هامة بالنسبة لاستراتيجيات النمو والتنوع التي نعتمدها. وهي تتماشى مع خططنا الرامية لاستكمال نموّنا من خلال إنجاز صفقات تملّك استراتيجية في مجالات مختلفة في قطاعنا. إن نموذج أعمال ’كايبر‘ القائم على توفير طواقم كاملة لقطاع الإنشاءات في مجال النفط والغاز يتوافق بشكل جيد مع نموذج أعمال ’أوه سي بي‘ القائم على ’أساس الإدارة الكلية‘ التي نقدّمها لمقاولي الحفر في قطاع النفط والغاز. ويعتبر الانتشار الجغرافي الذي اتّسمت به الشركة حتى الآن انعكاساً مباشراً لقاعدة طواقمها والتي تتكون من 90% من العاملين الهنود تقريباً. ومع صفقة التملّك هذه، فنحن نزيد حجم قاعدة طواقمنا من خلال إضافة 2000 اسم جديد تقريباً، وننوّع أيضاً جنسيات الطواقم بإضافة نسبة أكبر من الطواقم الماليزية والإندونيسية والفلبينية والأسترالية والمغتربين من جنسيات أخرى. وهذا يسمح لنا من الاستفادة من أسواق عديدة أخرى، مثل منطقة آسيا الباسيفيك."
واختتم طارق منيب، المدير للملكية الخاصة في "جلف كابيتال": "إن ’كايبر‘ و’أوه سي بي‘ معاً يعزّزان خدمات المجموعة ويسمحان لها بتحقيق وفورات حجم كبيرة. إننا متحمسون جداً لمساعدة ’أوه سي بي‘ في مرحلة نموها العالمي كما نتطلّع للتوسّع نحو مناطق أخرى."
حصلت "جلف كابيتال"و"أوه سي بي"على الخدمات الاستشارية من "إرنست آند يونغ"و"غبسون، دن، آند كرتشر". وقدم بنك المشرق التمويل للصفقة.